Como colocar a ordem stop loss na negociação de opções

Como colocar a ordem stop loss na negociação de opções
Negociação rentável desde 2009.
CONSIDERAVELMENTE RENTÁVEL. NO NEGOCIAÇÃO NONSENSE.
Mais de 2300 Negociações. 1.667 Vencedores. 72.5% Win Rate. 43% / ano.
ATUALIZADO 14 de julho de 2017: cheguei ao palco onde programei minhas paradas em meus negócios Swing e Day. Mas continuo recebendo perguntas dos leitores sobre como configurar paradas nas negociações de opções. Acontece ter muitos anos de configuração de experiência que o manual pára para um bom efeito, então vou abordá-lo aqui. Vamos entrar nisso.
Em primeiro lugar, existem duas maneiras pelas quais você pode começar a definir paradas em suas negociações de opções e ambos os métodos funcionam bem se você é negociador de dia ou swing.
Método 1: Definição de uma percentagem (%) Parar a perda.
Isto é basicamente quando você toma uma troca de opção e estabelece uma perda de parada no próprio preço do contrato com base no seu apetite de risco (um nível de risco que você pode tomar confortavelmente) sem dar muita consideração ao movimento do estoque subjacente. Por exemplo, dizemos que você comprou o TSLA AUG 350 Call @ 9,00 e decidiu que não pode perder mais de 25% neste comércio. Você então seria uma perda de parada em 6,75 que asseguraria (todas as coisas iguais) que, se o contrato da Opção declinasse para 6,75, seria vendido automaticamente e você não perderia mais de 2,25 no comércio. Para configurar isso, você primeiro colocaria a seguinte ordem:
Compre para abrir 1 TSLA AUG 350.00 Call @ Limit 9.00.
e então, uma vez que você está cheio, você seguiria e colocaria a ordem de parada:
Vender para fechar 1 TSLA AUG 350.00 Call @ Stop 6.75, Limite 6.05.
Uma palavra sobre "Ordens de parada" vs "Ordens de limite" vs "Parar limita ordens"
Eu sei que você provavelmente está se perguntando por que eu usaria "ordens limitadas" na entrada de comércio em vez de "parar pedidos de limite" como fiz na saída. Bem, Limit Orders basicamente diz ao fabricante de mercado que deseja vender seu contrato se / quando chegar a 6.75 ou melhor. "Melhor" neste caso (uma vez que estamos tentando evitar uma grande perda) significa maior. Então, em outras palavras, com a ordem limite você está dizendo "eu quero vender essa coisa se chegar a 6.75. Vou preencher um valor acima de 6.75, mas eu não vou pegar um preenchimento abaixo de 6.05"
Um "Stop Order", por outro lado, diz ao fabricante de mercado que deseja vender seu contrato em 6,75 quando esse preço for atingido. Período.
O importante a observar é que, com uma "ordem de parada", uma vez que o preço definido é atingido, a ordem torna-se executável e pode ser preenchida a qualquer preço de mercado atual, o que pode lhe dar um preenchimento muito ruim em um movimento rápido mercado.
Por exemplo, digamos que o preço das ações da TSLA está se movendo de forma selvagem, e os Contratos de opção estão se movendo tão rápido em resposta ao alto volume e volatilidade, e você faz uma ordem para sair das chamadas AUG 350.00 em 6.75. O que é provável que aconteça aqui é que assim que o preço chegar a 6.75 seu pedido se torna executável. No entanto, se houver muitos pedidos a esse preço alinhados antes do seu, há uma forte chance (dado que o mercado está se movendo rapidamente) que seu pedido não será preenchido imediatamente. Então passam alguns segundos e você finalmente é preenchido às 5.10 porque esse é o preço atual do mercado. Você acabou de perder 1,65 adicionais no contrato. Então, note que, mesmo que seu pedido se torne executável uma vez que o preço seja atingido, isso não significa que ele será preenchido imediatamente. Isso raramente será. Com uma ordem de parada, você está dizendo efetivamente ao fabricante de mercado: "Eu quero vender este contrato, uma vez que o preço chegue a 6,75, mesmo que eu não receba imediatamente esse preço, eu só quero sair do comércio, uma vez que é atingido 6.75 ". Uma ordem de parada não garante o melhor preenchimento possível.
Um pedido de limite de parada é, obviamente, uma combinação tanto do limite quanto da ordem de parada. Com uma ordem de limite de parada, você está dizendo ao fabricante de mercado que "eu quero vender este contrato em 6.05, e não mais baixo, uma vez que o nível de 6.75 é atingido. Mas não venda a menos que eu possa obter 6.05". A desvantagem óbvia é que você pode ficar preso no comércio se houver uma situação de diferença em um mercado muito rápido, mas em comparação com os outros, isso lhe dá mais controle sobre o preenchimento e dá-lhe uma melhor chance de obter um bom, limpo preencher.
Desculpe pela digressão. Mas achei que, se fôssemos falar sobre a configuração de paradas, também podemos esclarecer o que são.
Agora voltei ao assunto em questão.
Método 2: Configurando uma Ordem de Parada com base no estoque subjacente e os Griegos de Opção.
Este é o método que eu uso mais frequentemente desde que eu negocie o comércio principalmente. Este método compreende alguns passos, mas é realmente muito simples e pode ser muito eficaz se executado corretamente. Vamos pegar o mesmo estoque (TSLA) e Contrato de opção (AUG 80.00 Call) como exemplo e aplicar as seguintes etapas.
1. Você quer dar uma olhada no estoque e ver onde é comercializado em relação ao nível de suporte mais próximo. Nesse caso, o TSLA fechou a última sessão em 327.78 e o próximo nível de suporte significativo é em 315.25 e o próximo nível significativo abaixo é em 303.10. Uma vez que estamos negociando swing, temos que assumir (e dar espaço para) a possibilidade de um teste de suporte. Ao definir nossas paradas com base nesses níveis de suporte, estamos garantindo que iremos sair do comércio se o suporte for quebrado e o estoque entrar em uma tendência de baixa.
2. Uma vez que agora sabemos que o próximo nível de suporte significativo é de cerca de 12,50 do preço atual, podemos prosseguir e calcular uma parada apropriada usando os Griegos de Opção.
NOTA: Para aqueles que não sabem, os gregos não são mais do que algumas métricas / números que são usados ​​para avaliar e avaliar o perfil de risco de uma opção. Não seja intimidado por eles. Para nossos propósitos, estamos principalmente preocupados com o Delta. O Delta é basicamente a taxa na qual uma Opção mudará com base na alteração no preço das ações e geralmente é declarada como uma porcentagem. Por exemplo, se uma opção de chamada tiver um delta .50, basicamente significa que, por cada 1.00 movimentos no preço do estoque, a opção aumentará em .50 (teoricamente). Este tutorial / guia não é para iniciantes, então suponho que você já conheça o básico. Caso contrário, você pode querer verificar um livro chamado Trading Options Greeks, que é, de longe, o melhor livro que já li na negociação de opções. Se movendo.
3. Agora, uma olhada no perfil do contrato para as chamadas TSLA AUG 350.00 revela que o Delta está atualmente .35. Então, isso significa, em teoria, que por cada 1.00 movimentos no TSLA, o contrato deve se mover em 0,35 centavos. Neste ponto, eu tenho que lembrar que a decadência do tempo também terá um impacto sobre como o contrato de opção responde ao movimento no preço das ações. Então fique atento a isso. Mas para este exercício, assumiremos que apenas o Delta é importante.
Como definir uma parada para operações de opções.
4. Agora que sabemos que o Delta é .35 e sabemos que o próximo nível de suporte é em 315.25, podemos fazer alguns cálculos e nos aproximarmos de um nível apropriado de perda de parada para o nosso comércio. Então, desde que decidimos que queremos sair do comércio em uma quebra abaixo do nível 315.25, basicamente estamos dizendo que estamos dispostos a desistir / arriscar.
12,53 (3,81%) por ação no comércio. Com um delta de .35 que seria de 4,38 no Contrato AUG 350,00, que agora está sendo negociado às 9:00. Portanto, a perda de parada será definida em 4.62 inicialmente.
Claro, isso significaria uma perda de 48,5% se você for interrompido, mas, mais uma vez, estamos apenas usando isso como um exemplo para este tutorial. Além disso, você seria esperado para ajustar sua parada de perda para cima para bloquear ganhos ao longo do caminho.
Eu sei que isso foi muito para absorver de uma só vez. Então vamos resumir as etapas para o método 2.
Etapa 1: Descubra onde o nível de suporte significativo é sobre o estoque subjacente que você está negociando e selecione um contrato de opção. por exemplo. Nós dissemos que o nível de suporte no TSLA foi 315.25 e decidimos que negociamos as chamadas AUG 350.00 que custam 9.00.
Passo 2: Descubra o que é o Delta para o contrato de opção que você está negociando. por exemplo. Nós dissemos que o Delta foi de .35.
Passo 3: Subtrair o preço no nível de suporte do preço atual das ações. por exemplo. 327,78-315,25 = 12,53.
Passo 4: Multiplica o Delta pelo resultado (quantidade de pontos / dólares) que obteve da subtração no passo 3. p. Ex. 12,53 x .35 = 4,38.
Etapa 5: Subtrair o resultado no passo 4 acima do preço atual do contrato da opção. por exemplo. 9,00-4,38 = 4,62.
Etapa 6: O resultado da Subtração na Etapa 5 acima é onde sua perda de parada no Contrato de Opção deve ser definida. Acabado.
Ao usar o movimento do estoque subjacente e o valor Delta do contrato de opção, você está se colocando em uma posição melhor para gerenciar o comércio em vez de apenas definir um nível de risco aleatório em% no Contrato de opção por si mesmo (como no Método 1).
Este segundo método não é para todos e funciona melhor para contas maiores e negociação de swing real (período mínimo de espera de 1 semana) e funciona melhor em mercados de tendências fortes. Deixe-me repetir: este método funcionará muito melhor se você estiver comprando chamadas em uma forte tendência ascendente ou colocar uma forte tendência descendente.

Como colocar ordens de perda de parada.
As ordens de perda de perdas (também conhecidas como stop loss ou stops) são usadas para sair de um comércio se o comércio começar a perder dinheiro (ou seja, se o mercado se move contra o comércio). Independentemente do que você possa ser informado por outros comerciantes, as ordens de stop loss devem ser usadas com todos os negócios, sem exceção. As desculpas que muitas vezes são dadas para não usar ordens de stop loss (como segmentação de paradas por outros comerciantes ou lucro reduzido ao usar paradas) podem ser superadas colocando ordens de stop loss a preços menos óbvios (ou seja, não onde todas as outras paradas são ).
As ordens de stop loss são usadas como saídas regulares e como saídas de emergência (ou seja, uma parada de falha), mas as seguintes sugestões são baseadas no uso de uma ordem de perda de parada como uma saída regular.
Colocando corretamente uma ordem de parada de perdas.
Existem dois métodos diferentes para colocar corretamente ordens de stop loss. Um método é mais adequado para comerciantes discricionários, enquanto o outro método é mais adequado para comerciantes de sistema. Portanto, o método que você usa para colocar suas ordens de stop loss deve ser baseado no tipo de comerciante que você é. Se você ainda não sabe qual o tipo de comerciante que você é, meu artigo discricionário ou de negociação do sistema explicará a diferença e ajudará você a decidir.
O método de negociação discricionária é colocar sua ordem stop loss a um preço no qual você não espera que o mercado troque. Em outras palavras, você colocaria sua ordem stop loss a um preço que, se negociado, mudaria sua opinião sobre a direção do mercado.
A idéia por trás desse método de colocar uma ordem de perda de perdas é que, se o mercado atingisse seu preço de parada, você não quer mais estar no seu comércio, então a perda de parada seria sair do seu comércio para você.
O método de negociação do sistema é colocar sua ordem de perda de parada com base no risco do seu sistema de negociação para recompensar e ganhar para taxas de perda.
Em outras palavras, se o risco do seu sistema de negociação para recompensar e ganhar para taxas de perda, indique que a distância ótima de perda de parada é de 10 carrapatos por trás do seu preço de entrada, então a sua ordem de perda de parada deve ser colocada 10 carrapatos por trás do seu preço de entrada . Este método é baseado em cálculos matemáticos, e não há discrição envolvida na decisão de onde colocar sua ordem de parada de perdas.
Existe uma versão alternativa do método de negociação do sistema de colocar uma ordem de perda de parada que usa indicadores. Se, durante o teste de seu sistema de negociação, você determinou que um padrão de indicador específico proporcionasse a saída comercial ideal, você colocaria sua ordem de parada de perda com base no padrão de indicador, em vez do risco de recompensar e ganhar para taxas de perda.
Posicionando incorretamente uma ordem de perda de parada.
Existem muitas maneiras de colocar incorretamente uma ordem de perda de parada (e os comerciantes provavelmente compõem novos todos os dias), no entanto, algumas maneiras são mais comumente usadas do que outras.
As ordens de perda de parada baseadas em porcentagem são paradas que são colocadas uma porcentagem fixa por trás do preço de entrada. Por exemplo, se um comércio longo for registrado em 1.250, uma perda de stop de 2% seria colocada em 1.225 (25 pontos abaixo do preço de entrada). A porcentagem que é usada pode basear-se no preço de entrada, no valor do comércio (ou seja, no preço multiplicado pelo número de ações) ou no alvo do comércio.
Independentemente de qual cálculo é usado, as ordens de perda de parada baseadas em porcentagem não são baseadas em dinâmicas de mercado de forma alguma, por isso não é surpreendente que elas não sejam um método eficaz de colocar ordens de parada de perda.
As ordens de perda de preço aleatória são paradas que são colocadas a um preço arbitrário. As ordens aleatórias de perda de preços aleatórias às vezes são usadas em uma tentativa de colocar ordens de stop loss são preços menos óbvios. No entanto, os seres humanos não são eficazes na escolha de números aleatórios, então esses números supostamente aleatórios geralmente não são aleatórios (como um comerciante que sem saber sempre escolhe números redondos). Tal como acontece com paradas com base em porcentagem, as paradas de preços aleatórias não são baseadas na dinâmica do mercado. Além disso, as ordens de perda de preço aleatoriamente não podem ser testadas, portanto, não há como saber se elas estão sendo colocadas a um preço lucrativo ou não.
Como colocar suas ordens de perda de parada.
Se você é um comerciante discricionário, você precisa pensar por que você está colocando sua ordem stop loss a um preço específico, e se você não sabe por que não é uma boa parada. As ordens de perda de parada discrecional devem basear-se na dinâmica do mercado, caso contrário, elas não serão eficazes para proteger seu capital comercial (o que é o ponto de uma ordem de perda de parada).
Se você é um comerciante do sistema, você precisa ter resultados de testes que identifiquem exatamente onde as ordens de stop loss devem ser colocadas e, em seguida, siga os resultados exatamente. Se você não tem resultados de teste, ou você não está seguindo os resultados, então você está adicionando riscos desnecessários em sua negociação, o que é o oposto do que um stop loss deveria estar fazendo.

A ordem Stop-Loss - Certifique-se de usá-lo.
O que, com tantas facetas para olhar e sobreviver ao pesar uma compra de estoque, é fácil esquecer as pequenas coisas. A ordem de perda de parada é uma dessas pequenas coisas, mas também pode tornar o mundo da diferença. Praticamente todos podem se beneficiar desta ferramenta de alguma forma. Leia mais para descobrir o porquê.
É uma ordem colocada com um corretor para comprar ou vender uma vez que o estoque atinge um certo preço. Um stop-loss foi projetado para limitar a perda de um investidor em uma posição de segurança. Definir uma ordem de perda de perdas para 10% abaixo do preço no qual você comprou o estoque limitará sua perda a 10%. Por exemplo, digamos que você acabou de comprar a Microsoft (Nasdaq: MSFT) em US $ 20 por ação. Logo depois de comprar o estoque, você insere uma ordem de stop-loss por US $ 18. Isso significa que se o estoque cai abaixo de US $ 18, suas ações serão vendidas ao preço de mercado prevalecente. (Para ler mais, veja A Look On Exit Strategies.)
A vantagem de uma ordem de parada é que você não precisa monitorar diariamente a forma como um estoque está funcionando. Isso é especialmente útil quando você está de férias ou em uma situação que o impede de assistir seus estoques por um longo período de tempo.
A desvantagem é que o preço de parada poderia ser ativado por uma flutuação de curto prazo no preço de uma ação. A chave é escolher uma porcentagem de perda de parada que permite que um estoque flutue dia a dia, evitando tanto risco de queda quanto possível. Definir uma perda de parada de 5% em um estoque que tenha um histórico de flutuação de 10% ou mais em uma semana não é a melhor estratégia. Provavelmente, você provavelmente perderá dinheiro com as comissões geradas pela execução de suas ordens de stop-loss.
Não há regras duras e rápidas para o nível no qual as paradas devem ser colocadas. Isso depende totalmente de seu estilo de investimento individual: um comerciante ativo pode usar 5%, enquanto um investidor de longo prazo pode escolher 15% ou mais. (Para ler mais, consulte Limitação de perdas.)
Outra coisa a ter em mente é que, uma vez que seu preço de parada é alcançado, sua ordem de parada se torna uma ordem de mercado e o preço ao qual você vende pode ser muito diferente do preço da parada. Isto é especialmente verdadeiro em um mercado em rápido movimento, onde os preços das ações podem mudar rapidamente.
Uma última restrição com a ordem de stop-loss é que muitos corretores não permitem que você faça uma ordem de parada em determinados títulos, como ações da OTC Bulletin Board ou ações de moeda de um centavo.
Não apenas para prevenir perdas.
As ordens de stop-loss são tradicionalmente pensadas como uma maneira de evitar perdas, portanto, é homônima. Outro uso desta ferramenta, no entanto, é bloquear os lucros, caso em que às vezes é referido como uma "parada final". Aqui, a ordem de stop-loss é definida em um nível de porcentagem abaixo, e não no preço ao qual você o comprou, mas o preço de mercado atual. O preço da stop loss se ajusta à medida que o preço das ações flutua. Lembre-se, se um estoque sobe, o que você tem é um ganho não realizado, o que significa que você não tem dinheiro na mão até vender. O uso de uma parada posterior permite que você deixe os lucros funcionarem ao mesmo tempo garantindo pelo menos algum ganho de capital realizado. (Para ler mais, consulte Técnicas de Trailing-Stop).
Continuando com o nosso exemplo da Microsoft acima, digamos que você estabeleceu uma ordem de parada para 10% abaixo do preço atual, e o estoque dispara para US $ 30 em um mês. Sua ordem de parada posterior seria então bloqueada em US $ 27 por ação (US $ 30 - (10% x $ 30) = US $ 27). Este é o pior preço que você receberia, então, mesmo que o estoque faça um mergulho inesperado, você não estará no vermelho. Claro, lembre-se de que a ordem de stop-loss ainda é uma ordem de mercado - é simplesmente fica inactivo e é ativado apenas quando o preço de disparo é atingido - de modo que o preço em que a sua venda realmente é comercializada pode ser ligeiramente diferente do preço de gatilho especificado .
Vantagens da ordem Stop-Loss.
Em primeiro lugar, a beleza da ordem stop-loss é que não custa nada para implementar. Sua comissão regular é cobrada apenas quando o preço da parada-perda foi atingido e o estoque deve ser vendido. Você pode pensar nisso como uma apólice de seguro gratuita.
Mais importante ainda, uma perda de parada permite que a tomada de decisão seja livre de quaisquer influências emocionais. As pessoas tendem a se apaixonar por estoques, acreditando que se eles derem um estoque de outra chance, ele virá. Isso causa procrastinação e atraso, dando ao estoque mais uma chance. Enquanto isso, as perdas são montadas.
Independentemente do tipo de investidor que você é, você deve saber por que você possui um estoque. Um critério do investidor de valor será diferente do de um investidor de crescimento, que ainda será diferente de um comerciante ativo. Qualquer estratégia pode funcionar, mas apenas se você ficar com a estratégia. Isso também significa que se você for um investidor hardcore buy-and-hold, suas ordens stop-loss são próximas a inúmeras. (Leia mais sobre essas diferentes abordagens no Guia de Estratégias de Coleta de Estoque).
O ponto aqui é confiar em sua estratégia e continuar com seu plano. As ordens de parada de perda podem ajudá-lo a manter o controle sem obscurecer seu julgamento com emoção. (Veja a importância de um plano de lucro / perda).
Finalmente, é importante perceber que as ordens de stop-loss não garantem que você ganhará dinheiro no mercado de ações; você ainda precisa tomar decisões inteligentes de investimento. Se você não fizer isso, você perderá tanto dinheiro como você faria, sem perda de parada, apenas em uma taxa muito mais lenta.
Uma ordem stop-loss é uma ferramenta simples, mas muitos investidores não conseguem usá-la. Seja para evitar perdas excessivas ou para bloquear os lucros, quase todos os estilos de investimento podem se beneficiar desse comércio. Pense em uma perda de parada como uma apólice de seguro: você espera que nunca tenha que usá-la, mas é bom saber que você tem proteção se precisar.

Como calcular o tamanho de uma perda de parada ao negociar.
Como e onde colocar uma ordem de perda de parada.
Os comerciantes do dia devem sempre usar uma ordem de perda de parada em seus negócios. Exceto a derrapagem, a perda de parada permite que você saiba o quanto você pode perder em um determinado comércio. Uma vez que você estará usando uma parada de perda como comerciante de um dia, o próximo passo é aprender a calcular sua perda de parada e determinar onde sua ordem de stop loss irá.
Colocando corretamente uma perda de parada.
Coloque uma perda de parada em um local, onde, se for atingido, permite que você saiba que está errado sobre a direção do mercado.
É improvável que você tenha tempo exato em todas as suas negociações, por exemplo, comprar antes de o preço disparar. Portanto, quando você compra, você precisa dar ao comércio um pouco de espaço para se mover antes que ele comece a subir. Mas, se você está comprando, você espera que o preço vá mais alto, então, se ele começar a cair demais, ele deve bater sua parada, porque você estava errado em sua expectativa.
Como orientação geral, quando você está comprando, coloque uma perda de parada abaixo de uma barra de preço recente baixa. Qual a barra de preço que você seleciona para colocar sua parada abaixo abaixo variará de acordo com a estratégia, mas esta é uma localização lógico de perda de parada porque o preço saltou daquela baixa. Se o preço se move abaixo do baixo novamente, você pode estar errado sobre o preço subindo e, portanto, é hora de sair do comércio. A Figura 1 (clique para abrir) mostra exemplos dessa tática.
Como uma orientação geral, quando você está vendendo de curta porte, coloque uma perda de parada acima de uma barra de preço recente alta.
A barra de preço que você seleciona para colocar sua perda de parada acima variará de acordo com a estratégia, mas este é um local lógico de perda de parada porque o preço caiu no alto. Se o preço se move acima dessa altura novamente, você pode estar errado sobre o preço cair, e, portanto, é hora de sair do comércio. A Figura 2 (clique para abrir) mostra exemplos desta tática.
Cálculo de uma perda de parada.
O seu stop loss pode ser calculado de duas maneiras diferentes: centavos / tiques / pips em risco e conta em dólares em risco. Conta-dólares em risco é um cálculo muito mais importante porque isso permite que você saiba quanto da sua conta está em risco no comércio.
Cents / pips / ticks em risco também é importante, mas é mais relevante para simplesmente retransmitir informações. Por exemplo, minha parada é em X e a entrada longa é Y, então a diferença é Y menos X & # 61; centavos / carrapatos / pips em risco. Se você comprar um estoque em US $ 10,05 e colocar uma perda de parada em US $ 9,99, então você tem seis centavos de risco (por ação que você possui).
Se curto o par forex EUR / USD em 1.1569 e tiver uma perda de parada em 1.1575, você tem 6 pips em risco (por lote).
Isso é útil se você está apenas avisando a alguém sobre suas ordens ou deixando-as saber até que ponto sua perda de parada é do seu preço de entrada. Não diz a você (ou a outra pessoa) o quanto de sua conta você está arriscando no comércio, no entanto.
Para calcular quantos dólares da sua conta você tem em risco, você precisa conhecer os cêntimos / tiques / pips em risco e também o tamanho da sua posição. No exemplo de estoque, há $ 0,06 de risco por ação. Se o tamanho da sua posição for de 1000 partes, então você arrisca $ 0,06 x 1000 partes & # 61; $ 60 no comércio (mais comissões).
Para o exemplo EUR / USD, você está arriscando 6 pips e, se você tiver uma posição de 5 lotes mínimos, seu risco de dólar é calculado como: pips em risco X valor de pip X tamanho da posição & # 61; 6 x $ 1 x 5 e # 61; $ 30 (mais comissão, se aplicável).
Seu risco de dólar em uma posição de futuro é calculado o mesmo que um comércio de divisas, exceto em vez de valor de pip, usaremos o valor de marca. Se você comprar o Emini S & amp; P 500 (ES) em 1254.25 e um lugar para perda de parada em 1253, você arrisca 5 carrapatos, e cada marca vale $ 12,50. Se você comprar 3 contratos, seu risco de dólar é: 5 carrapatos X $ 12,50 X 3 contratos & # 61; $ 187.50 (mais comissões).
Controle o risco da sua conta.
Para dar um passo adiante, a quantidade de dólares que você arrisca deve ser apenas uma pequena parcela da sua conta. Normalmente, o valor que estamos arriscando deve ser inferior a 2% do saldo da nossa conta e idealmente inferior a 1%.
Pronto para começar a construir riqueza? Inscreva-se hoje para aprender a economizar para uma reforma antecipada, enfrentar sua dívida e aumentar seu patrimônio líquido.
Tome o exemplo ou o nosso comerciante de forex, usando uma perda de 6 pedaços e comercializando 5 mini lotes, o que resulta em um risco de US $ 30 para o comércio. Se arriscando 1%, isso significa que ela está arriscando 1/100 de sua conta. Portanto, quão grande deve ser a sua conta se ela estiver disposta a arriscar $ 30 em uma troca? $ 30 x 100 & # 61; $ 3000. Para arriscar $ 30 no comércio, o comerciante deve ter pelo menos US $ 3000 em sua conta para manter o risco da conta muito baixo.
Trabalhe rapidamente na outra maneira de ver o quanto você pode arriscar por comércio. Se você tem uma conta de US $ 5000, pode arriscar $ 5000/100 e # 61; US $ 50 por comércio. Se sua conta é de US $ 30.000, você pode arriscar até US $ 300 por troca, mas pode optar por arriscar-se ainda menos do que isso.
Palavra final sobre o cálculo de uma perda de parada.
Use sempre uma parada de perda, e sua estratégia determina onde a perda de stop é colocada. Dependendo da estratégia, seus centavos / tiques / pips em risco podem ser diferentes em cada comércio. Isso é porque a perda de parada deve ser colocada estrategicamente para cada troca - só deve ser atingida se você estiver errado sobre a direção do mercado. Você precisa saber seus cêntimos / tiques / pips em risco em cada comércio, porque isso permite calcular seus dólares em risco, o que é um cálculo muito mais importante. Seus dólares em risco em cada comércio devem, idealmente, ser mantidos em 1% ou menos do seu capital comercial. Dessa forma, mesmo uma série de perdas não diminuíram muito sua conta de negociação.

OAP 067: The Stop Loss Myth & # 8211; 10 Estratégias de opções de Backtested mostram que criam mais negócios perdidos.
24 de outubro de 2018.
Na maioria dos círculos de negociação de investimento ou on-line, é um lugar comum para ouvir as pessoas toda a necessidade de ordens de "parada de perda" para teoricamente proteger seu portfólio. E, embora não haja dúvidas de que as ordens de parada de parada ajudam a mitigar as grandes retiradas de tempos em tempos, a pergunta que eu nunca vi perguntou é: "O que eu estou desistindo implementando uma ordem de perda de parada como parte do meu sistema comercial?" Você vê, muitas vezes os comerciantes e os educadores financeiros são rápidos em aprovar a "necessidade" ou "exigência" para ter ordens contínuas e sempre presentes para perda de sinistros no local.
Ainda assim, todos nós aceitamos essa regra de ouro como uma verdade de investimento inegável, porque, bem, sempre foi algo que você disse para usar. Hoje, eu desafiarei este requisito de longa data para pedidos de stop loss quando estrangulamentos de opções de negociação. Até agora, ninguém construiu um sistema para testar essa variável na escala e no escopo que temos aqui na Option Alpha. Certamente, você provavelmente viu segmentos de pesquisa de back-test one-off em outros lugares, mas nada como específico e segmentado como o que criamos.
No show de hoje, você descobrirá como um ajuste simples à maneira como você troca opções gera rendimentos anuais médios que são 87% maiores, ganham taxas que são 2x maiores, tudo enquanto faz menos negociações e gasta menos nos custos de comissão. Parece muito ridículo, não é? Bem, não é, é apenas uma pequena amostra dos resultados de backtesting que compilamos ao longo do ano passado, que podem ajudá-lo a fazer negócios mais inteligentes e lucrativos a partir de hoje.
Estratégias SPY Short Strangle:
Delta estabelecido em 10, dando uma chance de 80-90% de sucesso, sem incluir o crédito recebido. Meta de lucro estabelecida em 50%, fechada uma vez que atingiu 50%. Não use filtros IVR para nenhuma das estratégias.
Primeira estratégia: Testado e saída stop-loss com aumento de 300% no prémio. Ex: se você obteve um prêmio de US $ 1, só comprá-lo uma vez que subiu 3X.
Segunda estratégia: sem parar de perder, não importa o que aconteça. Vai todo o caminho até a expiração, vencer, perder ou desenhar.
No final do ciclo, o retorno ao fazer o estrangulamento curto sem a perda de parada foi de 6,349%. O retorno com a perda de parada 3X foi de 4.420%, quase um aumento de 2.000% em seu retorno ao não ter uma parada de perda no local. As taxas de vitoria para a perda de parada foram de 85,57% nas negociações. A taxa de vitória para não ter uma parada-perda foi de 88,42%. A redução máxima sem perda de parada foi de 4,9%. Com uma parada de perda, a redução máxima foi de 4,47%.
2. Tempo de expiração de 30 dias, em média.
Delta definido em 15, com uma meta de lucro de 50%. Stop-loss ajustado em 25%, uma parada-stop apertada.
Durante os 30 dias, 15 delta, meta de lucro de 50%, sem stop-loss, sem filtro IVR, o retorno foi de 3.140% no final do ciclo. Com uma queda apertada, a rentabilidade diminuiu para 1.489% ao longo do período. O stop-loss cria uma diferença 2X em troca. A taxa de ganhos para stop-loss é reduzida para 56,71% para esta estratégia de negociação. Sem a perda de parada, a taxa de vitória foi de 90,40%. A redução máxima foi de 12,96% sem perda de parada no local. Com as perdas de parada apertadas adicionadas, a redução foi de 5,92%.
Delta ajustado para 20 de cada lado, o objetivo de lucro foi tomado em 25%. Mantido uma parada apertada em 25%
A estratégia com stop-loss fez 760%, e a estratégia sem a perda de parada no local gerou 1,533% ao longo do período. A taxa de vitória ao tirar proveito antecipadamente com parada-perda foi de 66,51% contra a perda de parada sem uma taxa de vitória de 92,94%. A redução máxima sem perda de parada foi de 16,66%, e com uma parada-perda no local, a redução máxima como 6,86%.
Deltas ajustados em 30 em cada lado, e lucro alvo é redefinir para 50%. Stop-loss ajustado em 75%, sem filtro IVR.
A estratégia sem perda de parada gerou 1,042% de retorno ao longo do período de teste. A estratégia com o stop-loss gerou 464% ao longo do período, de longe a estratégia de menor desempenho de todos os testes. A taxa de vitoria com uma perda de parada mais ampla foi de 65,91%, e sem a perda de parada, a taxa de vitória foi de 74,36%. Viu uma redução muito maior quando não houve perda de parada no lugar. A maior retirada foi de 21,99%. Com uma parada de perda no local, sua redução máxima foi de 13,3%.
Deltas foram novamente ajustados em 30, mas nenhum alvo de lucro foi definido para se concentrar na parada-perda. A perda de parada de saída foi ajustada em 100% ou duplicando o prêmio recebido.
No final do ciclo com uma parada de perda no lugar, o retorno foi de 1,413%. Sem uma perda de parada, o retorno foi de 1.849%. A taxa de vitoria foi quase idêntica em ambos os casos, 69,57% e 69,77%. A redução máxima com uma perda de parada foi de 23,69%. Sem a perda de parada, a redução máxima foi de 14,8%. O stop-loss criou muito mais rebaixamentos que duraram um longo período de tempo.
Havia menos negócios quando não havia perda de parada, o que aumenta a lucratividade. Em quase todos os casos, houve uma redução maior quando não houve perda de parada no lugar. A média de retorno anual foi 87% maior no período inteiro quando não houve perda de parada no lugar. Quando não houve perda de parada no lugar, houve uma maior taxa de vitória em todas as situações que foram testadas.
[Download GRATUITO] Podcast Show Notes & amp; Transcrição PDF: Não há tempo para ler as notas do show agora? Nós tornamos incrivelmente fácil para você economizar tempo, dando-lhe acesso instantâneo à versão digital completa do show de hoje. Clique aqui para baixar sua cópia GRATUITA?
Cursos gratuitos de troca de opções:
Opções de Basics [20 Vídeos]: Se você é um comerciante completamente novo ou um comerciante experiente, você ainda precisará dominar os conceitos básicos. O objetivo desta seção é ajudar a estabelecer as bases para sua educação com algumas lições simples, porém importantes, em torno das opções. Encontrando & amp; Colocando Negociações [26 Vídeos]: A negociação de opções bem-sucedidas é 100% dependente da sua capacidade de encontrar e inserir trades que lhe dão uma "vantagem" no mercado. Este módulo ajuda a ensinar-lhe como verificar corretamente e selecionar as melhores estratégias para executar trocas de opções mais inteligentes a cada dia. Preço & amp; Volatilidade [12 Vídeos]: Este módulo inclui lições sobre dominância da volatilidade implícita e preços premium para estratégias específicas. Também analisaremos a relatividade IV e os percentis, que o ajudam a determinar a melhor estratégia a ser usada para cada configuração de mercado possível. Estratégias de opções neutras [7 Vídeos]: A beleza das opções é que você pode negociar o mercado dentro de um alcance neutro, tanto para cima como para baixo. Você aprenderá a amar os mercados encalhados e paralelos por causa da oportunidade de construir estratégias não-direcionais que lucram se o estoque sobe, para baixo ou para nada. Estratégias de Opções Altas (12 Vídeos): Naturalmente, todos querem ganhar dinheiro quando o mercado está indo mais alto. Neste módulo, mostraremos como criar estratégias específicas que lucram com os mercados de tendências, incluindo estratégias IV baixas, como calendários, diagonais, chamadas cobertas e spreads de débito direto. Opções Expiração & amp; Atribuição [11 Vídeos]: Nosso objetivo é garantir que você compreenda a logística de como cada processo funciona e as partes envolvidas. Se você não se sentir confiante nos processos de expiração ou tiver dúvidas que você simplesmente não consegue responder, esta seção irá ajudá-lo. Gerenciamento de portfólio [16 Vídeos]: quando digo "gerenciamento de portfólio", algumas pessoas assumem automaticamente que você precisa de um Mestre do MIT para entender o conceito e estratégias - não é o caso. E neste módulo, você verá por que gerenciar suas opções de negociação de risco é bastante simples. Ajustes de Comércio / Hedges [15 Vídeos]: Neste módulo popular, daremos exemplos concretos de como você pode proteger diferentes estratégias de opções para reduzir perdas potenciais e dar-se uma oportunidade de lucrar se as coisas se virarem. Além disso, nós o ajudaremos a criar um sistema de alerta para economizar tempo e torná-lo mais automático. Negociação profissional [14 Vídeos]: Honestamente, este módulo não é apenas para comerciantes profissionais; É para qualquer pessoa que quer ter eventualmente substituir algumas (ou todas) suas receitas mensais. Porque a realidade é que a mentalidade é tudo se você realmente quer ganhar uma vida trocando opções.
Option Trader Q & amp; A w / Devin Sandler.
Trader Q & amp; A é o nosso segmento favorito do show, porque nós recebemos uma audiência de um dos membros da nossa comunidade e ajudamos a responder suas perguntas ao vivo no ar. A pergunta da semana vem de Devin, que pergunta:
Eu tenho usado principalmente estratégias de ferro condor 2. Ao analisar a análise ponderada beta do portfólio, sugere que obtenho um lucro decente no meio da gama com ponto de equilíbrio em torno de 201 e 227 no SPY. Ainda existe um risco de cauda substancial fora desses limites, no entanto. Faz sentido considerar a compra de uma chamada SPY em 220 e, em seguida, colocar outro SPY colocado em 209 para proteger contra o risco de cauda? Quando é simulado, o lucro máximo cai. Mas teria um lucro bastante decente em qualquer lugar ao longo da curva de preços SPY sem usar muito capital. No momento, custaria US $ 140 para os dois conjuntos juntos. Essa estratégia faz sentido? Ou eu estou esquecendo de alguma coisa?
Lembre-se, se você quiser que sua pergunta seja respondida aqui no podcast ou LIVE no Facebook e amp; Periscope, vá para OptionAlpha / ASK e clique no botão de gravação vermelha grande no meio da tela e deixe-me um correio de voz privado. Não há software para baixar ou instalar e é incrivelmente fácil.
Guias de PDF e amp; Lista de verificação:
The Ultimate Options Strategy Guide [90 Páginas]: Nosso livro de PDF mais popular com páginas detalhadas de estratégias de opções categorizadas pela direção do mercado. Leia o guia inteiro em menos de 15 minutos e tenha sempre para referência. Guia de negociação de ganhos [33 Páginas]: o melhor guia para negociações de ganhos, incluindo as melhores coisas a serem observadas ao jogar esses eventos de volatilidade de um dia, cálculos de movimentos esperados, melhores estratégias para usar, ajustes, etc. Posição de percentual de volatilidade implícita (IV) [3 Páginas]: Uma ferramenta visual legal e simples para ajudá-lo a entender como devemos negociar com base na classificação IV atual de qualquer estoque específico e as melhores estratégias para cada seção bloqueada de IV. Guia de tamanho comercial e amp; Alocação [8 Páginas]: Ajudando você a descobrir exatamente como calcular o novo tamanho da posição, bem como quanto você deve alocar em cada posição com base no saldo global da carteira. Quando sair / Gerenciar Negociações [7 Páginas]: Fracionada pela estratégia de opções, daremos diretrizes concretas sobre os melhores pontos de saída e preços para cada tipo de comércio para maximizar sua taxa de ganhos e lucros a longo prazo. Lista de Verificação de Entrada de Comércio em 7 Passos [10 Páginas]: Nossas 7 principais coisas que você deve verificar duas vezes antes de inserir sua próxima negociação. Esta lista de verificação rápida ajudará a mantê-lo fora de forma prejudicial, certificando-se de fazer entradas mais inteligentes.
Real-Money, LIVE Trading:
IWM Iron Butterfly (Closing Trade): Sair deste comércio de opções de borracha de ferro da IWM nos deu um lucro de US $ 1.100 + depois de fixar o preço das ações um dia antes do vencimento no pico do nosso spread. CMG Iron Condor (Open Trade): Acabei de gravar minha plataforma de negociação ao vivo (e a conta de dinheiro real) enquanto caminhava pelo processo de entrar em um novo comércio de condores de ferro no estoque da CMG. Dentro, você vai me ver analisar, preço e preencher o comércio em tempo real. APC Strangle (Closing Trade): tirou cerca de US $ 150 desta pequena APC estrangulando o comércio mesmo depois que o estoque se moveu completamente contra a nossa curta greve de chamadas neste mês. Mas, como sempre, a volatilidade implícita sempre supera a direção e porque IV caiu, o valor dessa propagação caiu mais do que o impacto do movimento direcional mais alto. IYR Call Credit Spread (Adjusting Trade): Este ajuste é bom por 2 razões. Primeiro, reduz o risco global no comércio se o IYR continuar a se mover mais alto. Em segundo lugar, ainda deixa espaço para que o estoque caia de volta para a nossa nova janela de lucros. XHB Straddle (Closing Trade): conseguimos cobrar um lucro de US $ 120 no início do ciclo de vencimento de março para o nosso XHB straddle com o direito de negociação de ações no meio do nosso intervalo esperado. Calendário de chamadas da AAPL (comércio de abertura): olhe nos bastidores à medida que use o nosso novo software de lista de vigilância para filtrar rapidamente e encontre esse comércio de propaganda do calendário de chamadas AAPL durante a baixa volatilidade implícita geral no mercado. COF Strangle (Adjusting Trade): Aqui gravei minha tela de negociação ao vivo (e a conta de dinheiro real) mostrando todo o processo de pensamento que costumávamos fazer um ajuste ao meu curto estrangulamento atual no COF para reduzir o risco. GDX Strangle (Comércio de abertura): Com o alto IV do ouro, estamos entrando em um novo estrangulamento com 70% de chance de sucesso e um crédito decente para a venda de opção premium. IBB Iron Condor (Closing Trade): Hoje estamos saindo de um condor de ferro que negociamos no IBB por um lucro de US $ 142. No interior, você vai me ver analisar o preço de saída e preencher o comércio em tempo real.
Obrigado por ouvir!
Estou humilde que você tirou o tempo do seu dia para ouvir o nosso show, e nunca aceito isso. Se você tiver alguma sugestão, sugestão ou comentário sobre esse episódio ou tópicos que você gostaria de me ouvir, apenas adicione seus pensamentos abaixo na seção de comentários.
Quer atualizações automáticas quando novos shows entrarem ao vivo? Inscreva-se no Option Alpha Podcast no iTunes, Google Play, SoundCloud, iHeart Radio ou Stitcher agora mesmo antes de esquecer - é rápido e fácil.
Você apreciou o show?
Por favor, considere levar apenas 60 segundos para deixar uma revisão honesta no iTunes para The Option Alpha Podcast. Avaliações e avaliações são extremamente úteis e muito apreciadas. Eles são importantes nos rankings do show, e eu leio todos e cada um deles!
Além disso, se você acha que outra pessoa em seu círculo social pode se beneficiar do tópico coberto hoje, compartilhe o show usando os botões de mídia social que você vê. Isso ajuda a espalhar a palavra sobre o que estamos tentando realizar aqui na Option Alpha, e referências pessoais como essa sempre têm o maior impacto.
Sobre o autor.
Kirk Du Plessis.
Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & amp; T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário. Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimento e ele foi visto na Barron's Magazine, SmartMoney e em várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.
Aproximadamente 8 anos. Sim, você pode brincar com a matemática na alocação conforme entender.
Fico feliz que você tenha gostado do episódio. 1) Corrija se eu falou mal pedir desculpas & # 8211; nós fizemos um aumento de 300%. 2) Nocional com base no preço das ações, portanto, nenhum saldo da conta ou ajustes de dimensionamento (embora possamos ter estes no novo software backtesting). 3) Sim e eu também entendo isso # 8211; embora não falamos sobre isso, novamente nós acompanhamos e temos dados em média ganhos vs. perdas, etc. para isso.
Haha ainda em versão beta, descartando todas as torções e erros antes de liberá-lo.
Sim, correto. Dia de validade que fechamos para ganhar ou perder e abrir outro.
Incrível excelente para ouvir obrigado Rob! Eu, este backtest NÃO, nós não usamos nenhuma outra estratégia defensiva & # 8211; Nós só queríamos testar a legitimidade da perda de parada crua ou não.
Esses testes e os que acompanham o início dos lucros remontam a 2005 e 2006, respectivamente, de modo que contam os mercados urso e touro.
Honestamente, Erik eu tive que procurar "bailiwick" para ver o que significava haha ​​& # 8211; Mas obrigado pelo comentário! 1) Sim, do grupo é bom considerar (embora outros sejam muito melhores que fizemos o teste anterior). 2) Sim. 3) Depende da estrutura da comissão. 4) Não, mas é difícil escolher uma estrutura e dizer "este é o que usamos para tudo". Em última análise, o nosso software, quando lançado, lhe dará um dólar médio de P & amp; L por troca, então você pode voltar suas comissões.
1) Sim, estamos fazendo isso como parte de nossa pesquisa e teremos mais especificidades sobre isso quando lançarmos nosso software. 2) Sim mais comissões de comércio.
3) Yep será parte do backtesting e será por dinâmico com base no tamanho e alocação do portfólio.